[分享]理財好輕鬆．野村投信-D檔投資法定額不定時 @VIVIYU小世界

先來問問大家都怎麼理財?不知道大家有沒有發現銀行利率愈來愈低，雖然不像日本銀行甚至要收管理費的現象，但是台灣的通膨壓力不小，常常有愈存愈少的感覺。

有人會說我是保守型投資者，我把錢放銀行不會不見，但以存20萬定存舉例來說，定存年利率1.38%計算，一年利息是2,760元，可能看到這個數字沒有感覺，但如果有部份金融商品一年的獲利率是10%，那麼一年可獲得的利率是20,000元，這樣有看出差異了嗎?

如果你不理財，財也不會理你，所以在某日下午我來參加野村投信的D檔投資法說明會，讓我可以學習到一些理財知識，瞭解現在有什麼樣的投資商品。

這天的主持人是請到知名理財專家-廖慶學，他先分享了自己的理財方法，曾經信心滿滿的將賺來的第一桶金300萬，原本要買房子，但因為拼命的漲漲漲，也聽到小道消息買了股票，最後變成一半只有150萬，因為和大部份投資人一樣，一開始看不懂線圖，也看不懂時機，所以學到了教訓。

再來說說我自己的投資方式，或許是我很幸運，剛畢業那年為了要強迫自己存錢，聽從理專建議隨便買了一檔拉丁美洲基金，定期定額每月扣3000元，後來看到報酬率數字好難看就停扣，沒想到一年後再看獲利率已經達20%，後來因為購買摩托車而贖回資金，讓我存了一年之後就有買摩托車的資金，也讓我知道原來基金不能只看短期，而是要長遠的投資。

但理財這件事不是存進帳戶就沒事了，需要隨時注意景氣與大環境投資方向，但如何看出低檔進場呢?這時候如果有專業的D檔投資法，讓投資人能夠逢低自動進場，克服許多人為的因素，就可以降低成本。

我覺得能夠參加野村投信首創的D檔投資法的說明會，可以知道現在最新的投資操作法，真的很有趣，而且能夠即時互動，提出問題獲得回應，雖然說沒有保證百分百穩賺的投資方法，但如果能透過好的理財方式來累積第一桶金，大家都可以多學習。

首先問問大家是否有理財，是否有購買基金，我在第一份工作之後也開始嚐試買基金，但在完全不懂的情況下，真的是靠運氣，後來我才知道要去分析環境景氣，像是有分新興市場、已開發國家，還有計價幣別，像有些是以美元、歐元，換算之後手續費就要扣掉不少錢，這些也都是應該納入計算的範圍。

野村投信-多元理財部主管張靈靈小姐來說明D檔投資法，低點進場Auto Play晉升PRO投資咖是如何操作，這投資方式是從2013年才正式推出在台灣市場裡，解決投資人的矛盾心態，在基金走勢低點時自動進場。

如果看線圖應該可以很容易看到低點位置，但分析過去很簡單，如果看線圖大家都知道應該在金融海嘯時進場，但真正敢進場的又有幾位?

投資人總是觀望再觀望，總覺得低點還沒到，但等到回過神發現應該進場時，這時早就開始漲，永遠抓不到進場低點的真正時機!

D檔投資法其實是個很好的概念，能夠克服人性弱點，也就是一般投資人的矛盾心態，怕漲又怕跌，永遠在觀望!

所以常發生的實際情況是，經過好幾手的消息，散戶永遠買在高點。

說真的我自己也是這樣的情況，因為在金融海嘯時我雖然知道這是進場的好時機，但金融海嘯難說公司撐不撐的下去，所以也不敢貿然進場，所以就一直在觀望，至今通通沒出手呀!

投資成功關鍵：買好標的?時間點?

不是人人都像巴菲特一樣都能精準的看對時機，他的名言就是：只要買的價格夠吸引人，就算隨便賣出都會有不錯報酬。

以台股表現來說，買台股績優股就對了嗎?以鴻海來說，有朋友買在高點150元，以現在股價85元左右，是不是腰折了快一半?要買在低點才會賺呀!

拿過去的線圖來跑傳統定時定額與D檔投資法，可以明顯看出回漲時間較快，而且投資報酬率明顯較高。

像有些人定期定額買基金，卻不會去注意市場機制，或是大環境變動方向，買一年才看一次基金獲利狀況，那可能很難找到低點加碼進場。

D檔投資法不代表購買那一檔基金，而是交由投資人自由選擇喜歡，像是自己看好的市場，都可以自由選擇。

D檔投資法要決定的是比起過去的定時定額多了一段定額不定時，有了原本固定投資金額+動態日期固定金額，舉例來說：

過去買基金定時定額就是在每月10日扣款，而D檔投資法則是在市場機制以過去10天下跌10%相對低檔時會自動加碼5,000元，就是依自己設定金額去增減，也就是會變成固定+動態日期。

D檔投資法原則：破除買高賣低的投資盲點

也就是自動化克服人性弱點，縮短等待期，面對波動時可以更積極應對，就像是我們開車時自動打入D檔就能自動排檔一樣，減少人工出錯的機率。

廖慶學先生也和我們分享得知此操作方法之後也感動心動，只要選對環境大方向的時機，就能夠逢低買進，如果在高點時一樣是定時定額，還是會買，但就不會再加碼進場，自動控管入場時機。

D檔投資法有三大特色，這也是野村投信首創的操作方式：

1．強勢追跌

2．不定時

3．自動買在低點，報酬空間當然好

1．強勢追跌：多空循環，跌10%進場績效優異

字面上應該很容易可以看懂，也就是該基金如果比起過去跌10%，D檔投資法就會自動從投資人的帳戶內加碼扣款自動買入，以上圖表來看雖然成本增加，但報酬率會增加許多，當然這種投資法還是需要有一筆閒置金額放在戶頭裡比較合適。

投資理財一定要看現在大環境，像是如果某些新興國家已經開始戰亂，請問還要買嗎?

像是之前投資日本基金應該都很慘，尤其是大家都買全部去搶的時候，像是我當年買的新興市場基金，現在還在負報酬率，沒有穩賺的投資，一定要自己做功課才行!

2．不定時：精準扣在低點，創造長期績效

或許你會說那我就買單筆基金不就好了，但你真的會隨時去注意基金的走向與報酬率嗎?每天去計算嗎?

因為要減少人為出錯時間，所以才會設計為自動進場，也就是先累積資金在銀行，等待低檔時入場購買。

<此圖表為使用此D檔投資法模式，模擬投資新興市場股票的圖表>

3．自動買在低點，報酬空間當然好

幫助投資人建立習慣在低點時進場，完全不理財容易被通膨吃掉，以前1000元可以買好多東西，現在一家四口外食一餐可能就不見了。

依照不同的族群會有不同的需求，像我大學剛畢業那年就是靠定時定額，而現在有了家庭之後，可能就會想比較適合D檔投資法這樣的投資方式，只要基金跌10%就進場，一樣可以長期累積資產。

講了這麼多，會不會有人以為D檔投資是基金?

D檔投資法只是一種操作模式，還是需要投資人自行決定扣款日和基金，如何挑選基金，最好以台幣為計價單位，看現在大環境的方向，像如果想投資台灣市場，或許可以選擇台灣股票基金，當然會有人說那我買股票不就好了，基金有專業經理人幫忙操盤，也可以讓風險分散，最主要是如果資金不足時可能買不起一張中華電信的股票，但透過基金可以小額購入。